理财知识讲堂丨第一讲：认识净值型理财产品

Q：什么是净值型理财产品？

净值型理财产品是指商业银行或理财公司按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。

Q：什么是理财产品的单位净值?

与份额是什么关系？

“单位净值”是指每份额理财产品的净资产价值，可通俗地理解为理财产品的“价格”。份额可以理解为持有理财产品的“数量”。

举个例子：假设投资者在2022年10月24日（开放日）购买XX理财产品共计10000元，当日产品净值1.2187，根据产品说明书，10月25日将进行份额确认，则您购买的份额为：10000÷1.2187=8205.46份。

Q：投资者如何通过净值变化

判断产品收益

净值型理财产品的初始净值为每份1元钱。当理财产品有盈利或者有亏损的时候，产品净值会相应向上或向下浮动，比如变成了1.1元，或者变成0.9元，相应代表每份产品赚了0.1元或亏了0.1元。投资者获得的实际收益，是通过理财产品的净值计算出来的，理财产品的单位净值，是投资者了解理财产品运作情况的直观数据。

Q：净值型理财产品的“金额申购、

份额赎回”原则是什么意思？

“金额申购”是指投资者在买入理财产品时，对应的单位是“元”可以简单理解为用多少本金买入；“份额赎回”是指赎回理财时，对应的单位是多少份，也就是当时用本金买到的理财产品份额。

举个例子：金额申购，就是投资者拿1000元买了某个理财产品，这1000元就是金额申购。假设这个理财产品申购时单位净值是1元，就代表投资者持有了1000份这款理财产品。到赎回时，按照要赎回多少份额来进行赎回。比如在赎回时，理财产品单位净值由之前的1元变成了1.1元，赎回时就是以1.1元价格卖出了1000份，拿回1100元，这就是份额赎回。

Q：净值型理财产品的特点是什么？

（1）信息披露公开透明。净值型理财产品建立了更加透明、公开、严格的信息披露制度，将定期或不定期披露产品净值和相关产品信息公告。投资者可通过管理人或销售机构官方渠道（官网、手机银行APP、公众号等），了解理财产品从成立到终止的运作情况和收益表现。

（2）及时反映资产价格变化。净值型理财产品多采用市值法对底层资产进行估值，因而产品净值可及时、真实地反映底层资产的市场价格变化，投资者也能切身体会到产品运作过程中净值的波动情况。

（3）产品收益更具潜力。净值型理财产品的实际收益虽然不再“隐形固定”但产品管理人往往会给它定个“小目标”--业绩比较基准。如果实际收益超出“小目标”，投资者可依据产品说明书中与管理人约定的比例，收获相应的超额收益。

Q：产品说明书怎么看？

五个字总结：名、类、时、价、费。

一看：名——产品名称，产品名称中包含着发行机构、产品类型等关键信息；

二看：类——产品分类，是公募还是私募，是固收还是权益、风险高不高；

三看：时——时间，比如：募集期、成立日、开放日；

四看：价——业绩比较基准，即这款产品的报价或者报价依据；

五看：费——费率标准，即买入卖出有没有手续费，超过业绩比较基准后，超额提成怎么拿，拿多少等等。